Riesgo de crédito - Informe especial de Estabilidad Financiera - Segundo semestre 2022
La principal función de estos informes es hacer seguimiento a las vulnerabilidades y riesgos del sistema financiero. Las opiniones y posibles errores son responsabilidad exclusiva del autor y sus contenidos no comprometen la Junta Directiva del Banco de la República.
Los informes especiales de estabilidad financiera acompañan la publicación del Reporte de Estabilidad Financiera y proveen un análisis más detallado de algunos aspectos y riesgos relevantes para la estabilidad del sistema financiero colombiano: riesgo de liquidez de mercado, riesgo de mercado, riesgo de crédito, carga financiera, cartera y mercado de vivienda en Colombia, indicadores internacionales, concentración y competencia en los mercados de depósito y crédito, encuestas al sector corporativo e inclusión financiera.
Este Informe analiza la exposición y el comportamiento del riesgo de crédito de los establecimientos de crédito a septiembre de 2022. En línea con la sostenida recuperación económica observada en lo corrido del año, las modalidades de crédito comercial, consumo y microcrédito presentan elevadas tasas de crecimiento por encima de sus niveles históricos. Por su parte, la tasa de crecimiento de la cartera de vivienda se ubica en niveles cercanos a los de su tendencia histórica dada la desaceleración registrada durante 2022. Por otra parte, se observa de forma generalizada un aumento de las tasas de interés de los créditos, dada la postura de política monetaria. En términos de los indicadores de riesgo, todas las modalidades, salvo consumo, continúan mostrando mejoría en los últimos datos disponibles. En particular, para esta última las carteras riesgosa y vencida de la modalidad presentan las primeras señales de deterioro, lo que se refleja en el aumento de los niveles del ICR e ICM durante los últimos seis meses. Asimismo, se ha observado un mayor deterioro en los créditos originados de esta modalidad durante el 2022 frente a lo registrado en periodos anteriores. El Reporte de Estabilidad Financiera del segundo semestre de 2022 señala que dicho comportamiento reciente, junto con los altos niveles de endeudamiento de los hogares es una de las principales vulnerabilidades que enfrenta el sistema financiero actualmente. Dada esta coyuntura de altos costos de financiamiento, expectativas de desaceleración económica y tasas de inflación por encima del rango meta del Banco de la República, resulta relevante continuar monitoreando a futuro el comportamiento de la materialización y percepción de riesgo de las distintas modalidades de crédito.
